國票金（2889）擬辦理現增3億股，以支應對虧損擴大的樂天商銀增資，部分股東質疑時機與必要性，甚至擬諮詢金管會意見。對此，銀行局副局長侯立洋昨（24）日回應指出，是否增資屬公司治理範疇，金管會尊重公司自主判斷，若未達虧損三分之一門檻，屬主動性增資，「強化資本結構是樂見的」。

國票金近期傳出擬辦理現金增資3億股，引發部分董事關注是否有急迫性、是否應先啟動其他資金調度方案。對此，金管會明確表態，此案若仍處於未達法定虧損門檻之下，屬於公司依財務或業務考量主動增資，金管會不介入個別增資與否的判斷，尊重公司治理程序。

銀行局副局長侯立洋表示，根據《銀行法》第64條，當銀行虧損達資本額三分之一時，主管機關會依法要求限期補足資本。但若未達門檻前即主動辦理增資，「主動與被動是兩回事」，此屬公司治理層級決策，應由董事會乃至股東會依規定程序處理。

他進一步指出，金融機構提前強化資本結構，「金管會是樂見其成的」，只要符合法令規範、經過正當程序，例如董事會或股東會通過後向金管會申請，主管機關就會依法審核。

針對外界質疑是否能透過替代機制，如短期融資或子公司減資等方式籌資，侯立洋表示，若非因觸及法定虧損線、而是公司主動決定資本調度方式，金管會不會介入選擇，但須符合《銀行法》相關規定，例如發債無法認列為股本，不足以補足資本要求。目前樂天商銀雖尚未達資本額虧損三分之一。

　　國票金擬辦現金增資3億股，對旗下虧損的樂天純網銀增資。對於 股東間對增資必要性的歧義，銀行局副局長侯立洋24日表示，據銀行 法第64條規定，銀行虧資本逾1/3由主管機關「限期」令其補足資本 ，這是「被動」增資，若未達到增資標準就自己依財業務需要「主動 」增資，金管會「尊重公司治理」，銀行主動健全資本，對主管機關 來說都「非常歡迎」。

　　由於樂天銀行虧損接近、但尚未達到被限期增資的程度，因此國票 金的股東對於此時辦理現金增資的必要性與時程，以及是否有替代方 案產生歧義。外傳公股銀董事們擬向金管會詢問相關法規，不過侯立 洋指出，截至7月24日止，並沒有收到公股銀的任何相關訊息。

　　侯立洋明確的說，金融機構辦理現增是屬於公司治理的事項，金管 會會尊重公司治理的決策，此案若仍處於未達法定虧損門檻之下，屬 於公司依財務或業務考量「主動」增資，金管會不介入個別增資與否 的判斷，尊重公司治理程序。

　　侯立洋指出，銀行虧資本逾1/3由主管機關「限期」增資屬於被動 ，但現在還沒達到被限期的門檻之前，就主動增資，對於監理機關來 說，銀行為健全資本主動增資「非常歡迎」，至於要不要增資或增到 什麼程度，由公司自己決定。只要符合法令規範、經過正當程序，例 如董事會或股東會通過後向金管會申請核准，主管機關就會依法審核 。

　　針對外界質疑，是否能透過非現金增資方式如短期融資或發債等方 式籌資，侯立洋認為，若非因觸及法定虧損線、而是公司主動決定資 本調度方式，金管會不會介入，但須符合銀行法相關規定，例如發債 無法認列為股本，無法補足資本額要求。

　　銀行虧損超過1/3後「限期」增資，會限期多久？侯立洋強調，會 看實際需求，依個案審核。近期並沒有銀行面臨被限期增資的情況， 現在多數銀行會在資本即將不足時主動增資，而非等到法定門檻後才 來增資。

國票金擬辦現金增資3億股以對旗下虧損嚴重的樂天純網銀增資，於正式提案董事會討論前，於昨（23）日先行就此議題進行董事溝通。據了解，包括公股董事在內，對於辦理現金增資的必要性與時程，以及是否有替代方案等，提出多項疑問，考量現增主要目的是為樂天增資，公股方面不排除諮詢金管會以對相關法規與可能做法釋疑。

據透露，針對辦理現增的必要性與時機，提出疑問的董事包括公股在內，主要關注是否國票金本身一定要辦理現金增資，才有能力對樂天銀增資？有沒有其他的替代方案可以選擇，比方動用短期融資、子公司減資或盈餘上繳等；對樂天銀增資的時間，是否可以等到確定觸及虧損至資本額三分之一時再進行；以及是否應對其他子公司績效一併檢討等。

據了解，由於相關疑慮的釐清，均涉及主管機關管理金控、純網銀等的法規要求，例如金控舉債限制、重要財務指標比率、純網銀觸及虧損上限的實際裁罰時機等，因此公股陣營基於公司治理、維護股東權益、董事職責等，不排除再行了解或諮詢金管會意見或說明，以利綜合評估做好是否支持增資的決策。

金管會日前表示，純網銀增資規定虧損不得逾資本額三分之一，樂天銀行資本額100億元，半年報虧約27億元還不到三分之一，但三家純網銀中，將來銀行、連線銀行LINE Bank，都在虧損未達資本額三分之一前就辦理增資，LINE Bank今年並第二度增資，在增資前會先減資彌補虧損，且純網銀申設就有徵詢大股東要有持續增資的心理準備。

　　國銀搶攻年輕族群市場，近日陸續更新旗下數位帳戶活存優惠，綜 觀整體市場利率，以純網銀將來銀行新戶優利12％最高，但限額5萬 元，聯邦銀行及王道銀行數位帳戶新戶優利也衝上10％，限額各15萬 元及5萬元，其餘大多數新戶優利介於2％～5％之間，三家純網銀若 不分新舊戶，有1.5％～1.8％之間。

　　根據金管會統計至第一季底，國銀數位帳戶中，仍以台新銀行438 .2萬戶最多，其次為國泰世華銀行294.1萬戶、永豐銀行200.1萬戶， 及連線銀行（LINE Bank）207.8萬戶，其餘包括第一銀行、中國信託 銀行、玉山銀行、台北富邦銀行、華南銀行及彰化銀行也都破百萬戶 。

　　邁入下半年，國內各大銀行陸續公告數位帳戶相關優惠，將來銀至 9月底止，提供新戶12％優利專案，額度5萬元，為目前市場數位帳戶 高活儲利率最優；其次聯邦銀New New Bank，新戶開立新台幣活儲優 利10％，限額15萬元，新戶另有限時快閃加碼，超過15萬元部分1.5 ％無上限；王道銀針對新戶也提供10％優利，額度同為5萬，20萬元 以內利率為2.1％。

　　其餘數位帳戶活儲優利，新戶優惠至少都有2％起跳，介於2～5％ 之間，北富銀數位帳戶今年底前有5％高利，限額10萬元；國泰世華 銀青年帳戶今年底前有4％，限額10萬元；安泰銀行至明年底前有3. 6％，限額20萬元；台新銀Richart至明年1月5日有3.5％，額度10萬 元。

　　元大銀行9月底新戶也有3％高利活儲，限額5萬元，並每月提供99 次跨行提款與轉帳免手續費，充分回應學生族與社會新鮮人日常轉帳 、支付的高頻需求。

　　銀行數位帳戶優利大多鎖定小資族，額度上限多在5萬元～20萬不 等，但若以額度上限來看，渣打銀行優逸理財新戶且每月轉入1.5萬 元，利率也達2.2％，且額度高達300萬元最高，為中高資產族群的配 置首選。

　國票金控擬辦現金增資3億股，對虧損嚴重的子公司樂天純網銀進 行增資，引發經營權之爭疑雲的風波。銀行局主秘張嘉魁17日指出， 「純網銀增資當然要在還沒虧損1/3前，就要預先申請增資，不會等 到真的虧1/3才來增資」，以LINE Bank（連線銀行）、將來銀行前例 來看，均是未達虧損1/3資本額即辦理增資，樂天銀行現已虧損26.4 億元、接近資本額1/3，申請辦理增資是合理的。

　　張嘉魁表示，純網銀與一般銀行監理要求相同，依銀行法64條規定 ，銀行虧損逾資本三分之一者，主管機關應限期命其補足資本，樂天 銀行資本額100億元，截至今年5月底已虧損26.4億元，雖未逾資本三 分之一，但銀行為健全財務結構、充實資本與營運資金，會視財業務 情況適時評估要不要增資，金管會自然希望銀行資本健全，若即將達 增資件就要提出申請，金管會依規定辦理審查。

　　張嘉魁進一步說，其他二家純網銀也是在虧損至一定額度時，即提 出申請增資，連線銀行曾辦理二次增資，一次在2022年6月先減資25 億元後再增資75億元、2025年6月再增資50億元；將來銀行是在2023 年12月先減資再增資。銀行增資有一定的前置作業，包括董事會同意 等。

　　他強調，「當然是在還沒虧損1/3就要預先申請增資，因為等真的 到虧損1/3就要被『限期處理』」，因此，樂天銀行考慮增資是合理 的。

　　針對公股銀及其他大股東增持國票金股份的相關程序，即國票金股 東的一銀、合庫銀、台銀是否能申請持股超過10％，張嘉魁解釋，對 金控大股東適格性的審查，在金控法第16條中規定，同一人或同一關 係人單獨、共同或合計持有金控公司已發行有表決權股份總數超過1 0％，應向主管機關申報。一銀、合庫若持有5％以上就要備查、5％ 以上每變動1％就要申報，任何一人不只是公股，想要持股一家銀行 10％以上，都要經過審查才能成為銀行大股東。

　　張嘉魁補充說，公股若提出申請也是依相關規定辦理，但不適用「 政府持股」免審查的規定，金管會認為的「政府持股」，是指財政部 持有的台銀，一銀、合庫銀並不是「政府持股」，也不是同一關係人 ，若超過10％就要來向金管會申請。

　　不過，目前公股銀並沒有提出申請。另就程序上來說，銀行現增除 要董事會通過外，若超過額定資本額，還要經股東會同意。

　　國票金控轉投資的純網銀樂天銀行，因現金增資一事引發市場關注 。國票金17日表示，現在提出增資主要有兩大關鍵原因，首先是累虧 情形與市場時機評估，其次是增資流程繁複且耗時較長，提前部署能 避免觸及法規紅線，此次增資計畫已獲得日方共識。

　　惟此一做法，會否出現稀釋非公司派大股東股權，進而增強公司派 在明年董事會全面改選的優勢，增資的急迫性也因此受到質疑。針對 市場疑慮，國票金先前發布重訊提出六點聲明強調，樂天商銀累積虧 損達27億元，預計年底達30億元，日前已與日方股東討論規劃增資規 模及時程，同為純網銀的將來銀行及連線銀行，分別在累積虧損25億 元及26.5億元時，即啟動增資計劃。

　　聲明並表示，國票金增資規模與市場時機評估，主要本於全體股東 最大利益考量，並遵循主管機關政策，對子公司增資應以現金增資為 宜的做法。

　　另外，國票金5月、6月的雙重槓桿比為120.46％及118.23％，連續 數月瀕臨警示標準，有被降評的風險，故有增資必要性。

　　這次增資是國票金成立以來第二次增資，考慮股本膨脹率不高於1 0％，並參考同業未有低於3億股承銷規模經濟成本，擬規劃比照前次 增資股數約3億股（面額為30億元）。

　　由於樂天銀虧損還未達資本額三分之一的增資紅線，有報導稱，樂 天銀日籍總經理佐伯對增資態度不急，使這次增資案急迫性也因來關 注。國票金17日再度發布聲明指出，此時提出增資的關鍵原因，首先 是樂天銀行增資規劃與時程，應考量兩家公司募資時程、主管機關金 管會申請程序及財務報表公告時程，須耗時約6個月～7個月。

　　其次，國票金發言人李憲宗說，依銀行法第64條規定，若未於虧損 達增資紅線前完成增資，主管機關將採取撤照停業或解任董監事等處 分，因此並非等踩線才啟動，而是依法提前部署，避免觸法風險。

　　由於過去日方對台灣相關增資流程不甚了解，國票金董事長魏啟林 因此於6月親赴東京，與樂天銀行董事長王東和溝通，股東都有進一 步瞭解增資作業，需依循一定的時程規劃，雙方目前已取得共識，日 方將於8月將增資案納入營業計劃中，提報董事會。

純網銀業務將迎來大鬆綁，據悉，金管會日前與各業者溝通，擬一改過去各項業務都要先提報計畫試辦的限制，未來朝原則上無需再經核准即可自行開辦，同時，線下輔助機制也大幅度開放。對開業四年的純網銀是重大利多。最直接的為法人開戶有譜。LINE Bank下半年將規劃微型企業存匯業務，跨入法金領域。

純網銀成立以來，各項業務都須先試辦後經核准才能開展新業務，再者，相關線下輔助機制亦尚未完全開放。不過，據悉，金管會日前已找業者談過鬆綁以往的試辦規定，原則上可自行開辦，當然事後金管會依法本就可以監理業務。

純網銀高層指出，現任主委彭金隆對純網銀的態度更願意開放，尤其是線上金融線下輔助，認為消費者權益與資訊安全比形式上重要，這是契機。且畢竟當初是取得適用銀行法通過的準銀行執照，理應和現在所有商業銀行位階一樣，過去對業務限制太多，形同位階遭降格。

三家純網銀第1季虧損持續收斂，LINE Bank（連線）虧損1.6億元、將來虧損1.8億元、樂天虧損1.1億元。今年，連線營運主軸為衝刺核心貸款業務，邁向獲利，除個人金融外，將於下半年規劃微型企業存匯業務，強調把在個人用戶上的成功經驗複製到企業主和中小企業。

將來銀將著重深化客戶黏著度，結合股東生態圈及異業合作拓展客群，發揮產品綜效、配合法令開放發展新業務，並提升存放利差，提高資金運用效率。樂天計劃提供外匯、理財及手續費收入相關業務的新產品與服務。

　國票金控23日舉行法人說會指出，受到關稅衝擊、台股震盪影響， 後市盼強化對利率、匯率、股市等曝險評估，保持穩健獲利，旗下純 網銀樂天銀行及去年成立的國票金租賃，預估也將成為成長動能之一 。

　　國票金控今年前五個月自結稅後純益3.52億元，每股稅後純益（E PS）0.10元，由於美國對等關稅政策宣布，導致全球金融市場波動加 劇，台股亦受牽連，票券股權業務、證券自營及新金融商品業務出現 損失，雖然市況回穩，但後續發展仍具高度不確定性風險，壓抑企業 投資與終端需求。

　　國票金指出，美國聯準會（Fed）2024年降息4碼，外幣RP（債券附 買回交易）成本下滑，債券業務損益已為正貢獻，將持續調整、優化 外幣債券部位投資組合，並減持收益率較低的短天期債券，買入中、 長天期且收益率較佳的優質債券。

　　國票金說明，主管機關開放網銀線下作業服務，樂天國際商業銀行 積極辦理聯貸案參貸業務，並規劃辦理企業貸款業務，以提升法人存 款及放款餘額，一方面提升利差，同時加速提高存放比，有助於縮短 未來損益兩平期間，樂天銀行以及國票金租賃，預估未來將成為旗下 重要的成長動能之一。

台新金與新光金股東會將於明（23）日登場，兩家金控將於7月24日正式合併，這將是新光金最後一次召開股東會，股東關注兩家金控合併後規畫，包括股利政策、壽險匯損、未來人事布局。而京城銀將於26日召開股東會，金管會已同意永豐金以股份轉換方式，取得京城銀100%股權，對於未來合併時程估將成為關注焦點。

為發揮金控綜效，台新金與新光金於去年10月9日股東臨時會通過金控合併案，並於今年3月31日經金管會核准，合併基準日訂於7月24日，屆時新光金股票將會下市，其股東所持有的股票改為台新新光金控。

此次合併對價，以新光金1股普通股換發台新金控普通股0.672股及辛種特別股0.175股。兩家金控規劃在未來一年半至二年的時間，完成旗下四大子公司的整併。

京城銀將於26日召開股東會，這很有可能成為京城銀最後一場股東會，因金管會19日宣布，核准永豐金以換股取得100%京城銀股權。永豐金是以八成股份轉換，加上兩成現金，約當599億元的交易總額，拿下京城銀行。

依時程規劃，永豐金需在核准日起的一年內，完成京城銀併入金控，明年底前金控兩家子銀行，永豐銀與京城銀完成合併。合併基準日當天，京城銀將下市。

此次合併後，永豐金總資產將躍升至3.5兆元，旗下子銀行資產約3兆元，國內分行數增至191家，一舉超越第一銀、台銀等對手，成為僅次於合庫金的「全台第二大銀行體系」。存款與放款市占率分別提升至4.2%與4.4%，整體資產與授信規模排名同步晉升至全台第12大。

另外，上市產險第一保將於25日召開股東會；樂天國際銀行則於27日召開股東會，兩家公司都將進行董事改選。

現金為王！台幣狂升，民眾投資風向重新擁抱新台幣高利優存，不僅利息不錯，在資金運用上更加靈活，而為了吸客，王道銀行（2897）、聯邦銀行、將來銀行與樂天銀行等紛紛推出上看10％的年息，但需留意的是，不少活動只到6月30日，有需求的民眾要抓緊時間申辦。

王道銀行6月30日前推出新台幣高利活儲方案，新戶可享有2個月新台幣5萬元內年利率10%優惠，5至20萬元的部分享年利率2.1%，超過20萬元的部分則依該行活儲牌告利率計息，投資人若存滿20萬元，2個月約可領到1,360元的利息。

聯邦銀NewNewBank同樣於6月30日前推出新台幣高利活儲，針對新戶，只要成功開戶者，即享「成功開戶次一月份利息結算日」新台幣15萬元內年利率10%優惠；另外，針對舊戶金級會員享15萬元內年利率4%優惠，初級會員則享限額內年利率2%優惠。

純網銀將來銀行新戶10%優利活存，活動期限到6月30日截止，活動期間首次成功開立該行新台幣活期儲蓄存款帳戶者，並完成裝置綁定和持有效帳戶者，將獲得新戶禮一張N倍券，享加息利率9.13%、加息期間30天，加息存款限額50,000元。

樂天銀行在7月31日前推出高利快樂存專案，新戶可享10天期年利率10％優惠，存額最高新台幣10萬元。

台新Richart昨（19）日宣布，今年上半年推出新台幣優利子帳戶專案收獲眾多客戶好評，為回應廣大客戶支持，下半年將延續優惠利率至2026年1月5日，提供新戶於活動期間完成開立Richart優利子帳戶，並將存款存入優利子帳戶者，則可於開立完成後之次二個營業日至次二個月第一個營業日止，享新台幣10萬元（含）以內3.5%年利率，舊戶則提供優利子帳戶新台幣30萬元以內年利率1.8%。

台北富邦銀行同樣於6月底前推出數位帳戶台幣活儲優利，針對新戶只要完成App指定任務，例如台幣活儲餘額達30,000元、完成一筆台幣換匯交易等，即可享10萬元內5%優利，優惠期間為開戶成功日當日起算180天。

凱基銀行6月30日前提供台幣活儲優利，針對新戶並完成任務，5萬元內享年利率3.405%，5至100萬元（含）享年利率1.325%優惠。

　　純網銀第二季各自出招，連線銀行（LINE Bank）宣布，推出國內 首家讓客戶24小時線上申購新募集ETF（ETF IPO）的銀行服務；樂天 國際銀行主戰場持續以發展聯貸、參貸業務為主，及建置企業存放業 務；將來銀行強打信貸低利率搶市。

　　連線銀指出，目前券商和銀行雖已提供新募集ETF申購服務，但流 程卻相對費時，透過此次創新新募集ETF申購服務，革新國內新募集 ETF的交易模式，有效解決投資人繁複、費時卻從未被重視的問題。 民眾持全台任一本人證券帳戶即可24小時、免臨櫃輕鬆完成申購，自 動撥到熟悉的證券帳戶，掛牌後可隨時掌握即時賣出時機。若還未有 證券帳戶，也可透過LINE Bank綁定合作的券商夥伴線上開立證券帳 戶及交割戶。而此次連線銀也攜手中國信託投信，聯手推出全台首檔 海外股主動式ETF的中國信託ARK創新主動式ETF（00983A）。

　　樂天銀前年就與基富通合作推出「一鍵開戶」服務，客戶不用填寫 繁複的基本資料，最快5分鐘內完成基金帳戶申請，並獲基富通定期 定額終身、單筆0手續費；樂天銀信貸則有「樂天貸感謝祭」方案， 信貸利率2.12％起，同樣具有競爭力。目前重點仍是鎖定在企金業務 上，持續發展聯貸、參貸業務，及建置企業存放業務，預估最快年底 或明年辦理增資。

　　將來銀表示，看準近期新台幣匯率強升，出現匯強息低黃金期，央 行去年第二季起也一直將重貼現率維持在2％，低於美國聯邦基金利 率目標區間4.25％～4.5％，重返匯率強、利息低時期，前波見到類 似的情況。且4月起系統全面整合由行政院推動的MyData個人化資料 自主平台，鼓勵客戶體驗免自備財力證明的嶄新服務及優利專案，信 貸利率最低2.1％，及開辦費優惠價。

　　國票金23日召開2025年股東常會，董事長魏啟林表示，旗下純網銀 樂天國際商業銀行去年虧損仍有5.7億元，今年將著重協助樂天銀盡 快獲利，持續助其推展聯貸參貸業務，預計今年第四季、明年首季辦 理增資；另一方面，國票金也將聚焦推動子公司業務合作，提升整體 績效。

　　魏啟林指出，自美國總統川普上任後，政策極具不確定性，使得市 場下修美國聯準會今年降息幅度。而在台灣方面，在產業供應鏈受到 AI產業帶動下，資通訊電子產品出口暢旺，內需消費市場則維持穩健 ；央行去年全年累計升息半碼，帶動國內貨幣市場利率上揚，另推出 第七波信用管制，減緩銀行體系信用資源過度流向不動產業。

　　在此經濟及金融環境下，去年國票金稅後純益21億7,113萬元，每 股稅後純益（EPS）0.61元，股東會決議通過配發現金股利每股0.3元 ，股票股利每股0.287元，合計0.587元。

　　魏啟林表示，國票金今年仍以穩健經營為首要目標，調整票債券結 構與存續年期，增加利差收益與平衡利率風險，維持穩定的獲利水準 ，持續強化核心業務，推展法人金融，協助轉投資的純網銀樂天國際 銀行持續發展聯貸參貸業務，以及建置企業存放款業務，深化子公司 間的業務交流與合作，提供客戶完整的法人金融服務，提升整體經營 績效。

　　魏啟林指出，樂天銀仍持續擴大資產規模，客戶數、存款及放款餘 額均較前一年度成長，惟尚未達經營規模，全年度虧損5億7,367萬元 。目前樂天銀累計虧損逾20多億元，快要達到逼近虧損三分之一的法 定增資規定，預估在今年第四季、明年第一季會有首次增資的需求。

　　近期國內金融業併購案頻傳，外界關注國票金是否有併購規劃。魏 啟林表示，股東們皆有一致的立場，若有好的標的，當然不會排斥， 由於網路銀行較為機械化，故很需要實體銀行來吸收存款，不過一切 皆看緣分。

　　純網銀力拚損益兩平，三家純網銀的LINE Bank（連線銀行）、樂 天國際銀行、將來銀行持續衝戶數，根據金管會最新統計，至第一季 底三家累計開戶數合計279.6萬戶，季增11萬戶或4.1％，年增幅仍有 17.1％，以連線銀207.8萬戶最多。

　　統計至第一季底，數位帳戶仍由台新銀行奪冠，台新Richart用戶 已高達438.2戶，也是唯一衝破400萬大關；其次國泰世華銀行294.1 萬戶；純網銀的連線銀擠進第三，累計達207.8萬戶。其他超過百萬 戶的銀行有九家，除前三名外，還有第一銀行iLEO的199萬戶、永豐 銀行大戶DAWHO的201萬戶、中信銀行My Way的130.3萬戶、玉山銀行 119萬戶、華南銀行SnY的104.2萬戶、台北富邦銀行106.6萬戶。

　　與去年第一季相比，純網銀的連線銀戶數大增26.9萬戶或14.9％； 樂天銀第一季底開戶數達28.7萬戶，年增6.8萬戶或31.1％，為三家 網銀年成長最多；將來銀戶數43.2萬戶，年增7.3萬戶或20.3％。若 以市占率來看，三純網銀存款市占率，全數仍低於1％，比率續偏低 。

　　銀行主管分析，純網銀具備無實體分行的成本優勢，若透過生態圈 、電商、通訊軟體等模式持續提升客戶貢獻度，長期來看，純網銀可 能威脅一些數位轉型比較落後的商業銀行。且純網銀今年續推回饋， 近期開放更多業務，目標是今年轉虧為盈。

　　連線銀戶數成長雖快速，但較其他兩家同業燒錢，繼2022年5月宣 布先減資25億元、再增資75億元，時隔近三年，今年4月底再度宣布 增資50億元，確定由現有股東全額認購；樂天銀至今還未有增資規劃 ，今年底前都沒有增資需求，但2026年不排除有增資可能，期望虧損 逐漸減少，盡快達到損益兩平，增資時程就可延後；將來銀是前年底 完成減增資各26.43億元。

　　據金管會統計，三家純網銀2024年累積虧損75億元，虧損金額已縮 小，且在代表銀行傳統本業指標的存放比顯著改善，已提升到67％， 今年有機會再往一般銀行的70％目標邁進。

　　川普關稅戰引發全球股災，國人急需融資管道，近期市場信貸需求 倍增，多家國銀競推信貸方案，相較於一般傳統銀行平均利率介於6 .52％～8.75％之間，三大純網銀信貸利率明顯更低，如LINE Bank（ 連線銀行）推出一段式利率最低2.28％、樂天國際銀行2.12％，將來 銀行低至2.1％起。

　　根據聯徵中心統計，截至今年1月底，國內信貸族人數達177.5萬人 ，續寫2012年有統計以來新高，借款總金額達1.34兆元，同步創新高 。近期物價仍居高、金融市場劇烈震盪，不少股民近期向銀行申請小 額信貸救急倍增，而國銀持續推出信貸專案搶客；尤其純網銀端出低 利方案，續衝放款動能，以連線銀為例，去年第四季放款餘額就已衝 上540億元。

　　比較三大純網銀方案，利率大致在2.1％～2.28％之間，全都優於 市場平均行情，相較於一般銀行更具吸引力，且環顧信貸市場上，最 高利率甚至達15.99％，純網銀專案具相對優勢。樂天銀推出的樂天 貸感謝祭專案，在4月21日前向申請專案，享開辦費0元優惠，且推出 利率最低2.12％；開戶數最多的連線銀方面，主打新貸轉貸一次到位 ，利率最低2.28％；將來銀行利率最低更僅2.1％，開辦費最優亦是 0元。

　　金融業者認為，純網銀不只有利率優勢，對於工作忙碌或是需輪班 、日夜顛倒族群，因不易配合傳統分行的營業時間，往往都是在短短 的中午休息時間，或是深夜時段，只要打開App就能快速完成信貸申 請，相對偏好純網銀全天24小時、全年365天無休的融資服務。以各 大網銀測試，申請貸款到入帳，最快在幾分鐘內就可順利取得資金。

　　目前樂天銀專案額度最高500萬元、期間最長84期；連線銀有最高 500萬元，免擔保品與保證人，但最長還款年限高達十年，為銀行間 少見的長天期貸款；將來銀行原本是500萬元，但考量不少高資產族 群也搶貸，額度已不敷使用，近期已拉高信貸額度上限至800萬元， 搭配提供最長可到八年分期還款。

　國票金控2024年稅後純益21.71億元，年增8.54％，每股稅後純益 0.61元。在子公司中，以國票證全年獲利較2023年同期成長逾四成最 突出；而去年成立的國票租賃首年不但損益兩平，甚至有小幅獲利。

　　國票金控27日召開法人說明會，由總經理陳冠舟主持。國票金控2 024年稅後純益21億7,113萬元，較2023年成長8.54％，每股稅後純益 0.61元，每股淨值11.88元。陳冠舟表示，國際票券因票券業務持續 衝刺業務收益增加，美國聯準會共降息4碼，外幣債買賣斷利益增加 ，債券業務獲利回升，整體獲利成長3.22％；國票證券則因股市交易 市場日均量較前一年高，經紀業務手續費收入及融資利息收入增加， 全年獲利較前年成長40.25％。

　　國票金控今年前二月稅後純益3.23億元，則較去年同期減少0.83億 元，減幅20.5％，EPS為0.09元。其中國際票券及國票證券今年1、2 月獲利分別為2.77億元及1.21億元，則較去年同期減少19.5％及43. 7％。主因票券業務得標長天期票券部位，短期評價減損及去年同期 FRCP基期較高，FRCP評價利益較去年減少。證券業務因市占率較去年 同期低，經紀手續費收入以及自營業務獲利均較去年同期減少。

　　國票金控表示，受美國聯準會於2024年9月至12月份共降息4碼，外 幣RP成本持續下滑，加以台幣債持續養券正貢獻，債券業務損益已轉 為正貢獻，未來將持續調整、優化外幣債券部位，減持收益率較低之 短天期債券，買入中、長天期且收益率較佳之優質債券。未來將關注 國內大型投資開發案、綠能產業、ESG及證券商動態，爭取他免保FR CP承銷商機，擴大授信利差。

　　值得留意的是，國票金控2024年設立國票金租賃，是對國際票券授 信客戶資源以及綠能融資業務延伸發展，該公司已在2024年達成損益 兩平且小幅獲利。此外，由於主管機關開放網銀線下作業服務，樂天 國際商業銀行積極辦理聯貸案參貸業務，並規劃辦理企業貸款業務， 以提升法人存款及放款餘額，一方面提升利差，同時加速提高存放比 ，有助於縮短未來損益兩平期間。

數位帳戶近年快速興起，據統計截至去年第4季底，全體銀行數已達2,446.3萬餘戶，幾乎是每個國人都至少有一個數位帳戶。為幫小資族實現人生的第一桶金，包含樂天銀行、王道銀行、台新銀Richart等都推出至少六個月天期的台幣定存方案，讓民眾不用頻繁將資金移動帳戶也能輕鬆享優利。

樂天國際銀行宣布推出6個月優利定存專案，自即日起至4月30日止，凡於2024年12月31日至2025年4月29日成功開立樂天國際銀行數位存款帳戶的新戶，即可享有6個月2%的優利定存方案，存款金額無上限，最低起存金額僅需1萬元。另外，樂天國際銀行針對長期存款客戶的服務需求，推出存款優惠方案，客戶每月可將「前月月平均活儲餘額增額」的50% 轉存為一年期定存，並享有2.2%存款優惠利率，每筆起存額為新台幣1萬元。

王道銀行在3月底前推出新台幣6個月期年利率2.2%的新資金優惠定存專案，單筆起存金額最低2萬元起，單筆上限最高300萬元，每人可開立最多99筆，採複利計息，到期一次給付。另外，王道銀行也推出9個月期年利率1.99%優惠定存專案，單筆起存金額同樣最低2萬元起，最高新台幣300萬元，活動時間到4月30日截止。

台新銀行指出，在投資市場波動大的時代，定存是平衡整體投資組合風險的理想選擇。因此台新Richart即日起至4月30日止推出「新資金新台幣優利定存專案」，只要以新資金存入Richart數位帳戶，即可享6個月高達2%的優惠利率，每筆定存承作金額為1萬元至300萬元，每人限承作一筆。

　　台版普惠金融主要涵蓋「四大金剛」，包括高息ETF、純網銀、機 器人理財和保單活化，但這幾根支柱，都出現不同程度的問題需要面 對，政府下一步該何去何從？

　　國內金融業持續推動普惠金融，建構平等兼容的金融環境。比較各 大金融業推展的內容，台版普惠金融主要涵蓋「四大金剛」，包括高 息ETF、純網銀、機器人理財和保單活化，提供服務給傳統上較難取 得的弱勢族群，並升級社會大眾的金融素養。

　　去年ETF投資熱潮席捲全台，曾創下了一檔台股高息ETF募集的金額 ，等於一家小型投信公司資產規模，債券ETF掛牌也有當天就追募的 熱況，堪稱前所未見，上述現象推升股債ETF規模，均暴增逾兆元， 受益人數翻倍暴增。尤其台股ETF受益人數破千萬，股市投資人幾乎 人手一張ETF，從「普及率」來看，高息ETF堪稱「普惠金融」代表作 。

　　高息ETF 普及金融代表作

　　不過，2024年搶翻天的兩檔高息ETF基金，至今股價「破發」、配 息縮水，當初還有不少存股族「孤注一擲」，打算作為退休現金流來 源，現則擔心下一步該如何調整？高息ETF受惠於台股殖利率居亞洲 各國之冠，商品設立的目的，即在為投資人找尋收益率相對穩定的配 置商品，但面對新基金齊發，其實應先觀察基金配息的歷史軌跡，搭 配自己資產配置需求來選擇，不要一窩蜂的跟進。

　　純網銀開放成立以來，由於沒有實體銀行，不用考慮設點成本，是 否帶來鯰魚效應頗受矚目，也被視為是普惠金融的領頭羊之一。

　　純網銀 吸引年輕人開戶

　　三家純網銀中，「國家隊」將來銀行拓展數位金融客群方向，為以 往銀行服務較為不足的「年輕學生族群」及「樂齡族群」。以去年為 例，透過與中華電信合作「中華電信挺年輕人」開戶專案，吸引18～ 19歲年輕族群，開始使用數位金融服務，占專案開戶數約三分之一。

　　而LINE Bank擁有2,100萬月活躍用戶，藉此讓用戶更易親近金融服 務，且全天候金融服務，有6成用戶開戶進件、56％貸款撥款都在非 上班時間（下午4點～上午9點）進行。

　　基本服務為落實普惠金融的樂天銀行，其母公司國票金控高層，以 疫情期間的紓困貸款來說，大型傳統銀行都在搶額度，忙得焦頭爛額 ，當時即為純網銀推展普惠金融的良好示範，可以處理很分散、很小 額的貸款上，不需要人工處理、擁有絕對優勢。未來純網銀要發起這 類普惠金融模式，例如小額捐款等，都適合純網銀推展，但尚未獲利 之前，恐難肩負推展普惠金融的重任。

　　機器人理財 銀行積極推動

　　國內機器人理財自2018年開辦以來，發展了7年規模僅百億元，還 不如一檔台股ETF。金融業人士點出二大原因，一是國內法規較國外 嚴格，目前還拉高了相關管理的法律位階；二是機器人理財專營業者 市占太小、沒有知名度，投資人因此不敢交易。

　　統計顯示，至2024年第四季已有17家業者，開辦機器人理財業務。 目前較積極者主要為銀行，機器人理財資產規模最大的國泰世華銀行 ，規模達23.34億元市占率高達20.83％。

　　保單活化 高齡社會靠山

　　最後一項是保單活化，目前發展陷入瓶頸。據金管會最新統計，2 024年保單活化件數僅11件，創下歷年次低紀錄，轉換保單價值金95 9萬元，連續四年不到千萬元。分析困難點主要有三，一是因現在保 單利率低，保戶不願意用高利率保單換成低利率保單，二是若有預算 者，可直接買新保單，不見得需要轉換；三是不希望業務員主動推薦 。

　　保單活化即俗稱保單轉換，是因應台灣邁入高齡社會的政策。通常 是已經繳清的終身壽險保額，當成買新保單的保費，轉換成同一壽險 公司的「住院醫療險日額給付型」、「長期照護險」、「年金險」三 類保單，且轉換後保險契約生效日及投保年齡均維持不變。但從201 4年推出至今十年，轉換件數不到5,000件，保價金轉換金額不到17億 元。

據金管會截至2024年底統計，三家純網銀稅前虧損合計27.73億元，年虧
損大幅收斂了17%，虧損連兩年縮小，純網銀即將邁向「損益兩平」曙
光；最大隱憂是累積虧損卻又擴大，2024年底三家純網銀累虧共76億
元、年增43%。

純網銀邁向「損益兩平」顯示業務面已開始賺錢、彌平了高營業費用；
但累積虧損擴大，則意味著純網銀大股東將面臨增資壓力。

三家純網銀是樂天、連線（LINE Bank）和將來銀行，第一家開業的樂天
商銀是2021年1月中，連線是同年4月，將來最晚是2022年3月底才上線，
營運至今已有三至四年光景。

銀行局主秘王允中坦言，純網銀營運初期需建立大量成本，但業務面已
拓展到外匯、信託、銷售基金和保單，虧損已逐年改善。

據數據顯示，三家純網銀中，以LINE Bank去年稅前虧損縮減到11.2億
元，年縮減25%最佳，將來銀行年虧縮小23%到虧9.3億元次之，僅樂天銀
年略增9%，顯示純網銀有望邁入損益兩平，甚至轉為賺錢。

以累積虧損來看，也是以LINE Bank累虧年增9億元到37億元，累虧年增
額是三家最少，LINE Bank累虧也逐年縮減中，惟樂天和將來銀行累虧卻
擴大，各年增7億元各達25億元和14億元，使三家純網銀去年底累虧達76
億元，年增23億元或43%，似乎尚未止血。

　純網銀鯰魚求生拚損益兩平。據金管會統計，三家純網銀2024年累
積虧損75億元，觀察去年全年的稅前虧損金額已有縮小，且在代表銀
行「傳統本業」的指標「存放比」顯著改善，2024年提升到67％，今
年有機會往一般銀行的70％邁進。

　　三家純網銀為將來銀行、連線銀行（LINE Bank）與樂天銀行，據
金管會統計，至去年底，三家純網銀累積虧損75億元，較2023年累虧
53億元，年增加22億元。至去年底連線銀行累虧37億元，是三家純網
銀中虧損金額較大的，樂天銀行累虧25億元、將來銀行累虧14億元。

　　不過，若觀察2024年的稅前獲利，三家純網銀2024年稅前虧損約2
7.73億元，比起2023年稅前虧損33.5億元、2022年稅前虧損44.37億 元，
單年的獲利虧損逐步在縮小，顯示在獲利動能上有所改善。

　　銀行局主秘王允中表示，三家純網銀開業約三～四年，目前還在
營 運初期階段，須投入大量資訊設備與成本，也在逐步建立業務規
模， 除存放款外，近期也拓展到外匯、信託、基金銷售、網路投保
等，虧 損可望逐步改善。

　　依三家純網銀的營運計畫，開業後至少要三～五年才有可能損益
兩 平，三家純網銀約是在2020年底至2022年左右開業，最早開業的樂
天 銀行才剛要進入第四年，連線銀行、將來銀行設定的目標約是在202
5年、2026年金管會預期三家純網銀損益兩平的關鍵時間點會在今、 明
年。

　　觀察純網銀在銀行核心業務存放利差上也有顯著提升，去年底三
家 純網銀的存款餘1,427億元，放款953億元，存放比約67％，存放比越
低代表閒置資金過多，對提升獲利不利，近年純網銀積極拓展放款業
務，去年放款增逾7成，存放比從2023年的51.7％提高到66.7％，已 接近
一般傳統銀行存放比70％。

　　由於純網銀增資計畫要看累虧程度，連線銀行2022年6月有減資25
億元彌補虧損，並增資75億元，實收資本額為150億元，累虧快接近 資
本額三分之一門檻；將來銀行2023年12月先減資26.43億元再增資 26.43
億元，資本額維持100億元。金管會表示，目前三家純網銀沒有 提出增
資需求。為協助純網銀殺出重圍，金管會不斷鬆綁。王允中表 示，純
網銀本月爭取放寬第三類數存線上申請房貸，將款項撥入指定 第三方
帳戶的簽約對保機制。過去若房貸要撥入第三人帳戶，須包含 生物特
徵兩技術加憑證簽章，但純網銀沒有實體據點，要取得憑證簽 章有難
度，因此爭取藉由「線上視訊」完成對保，正由銀行公會討論 可行性
中。

　　農曆春節將至，純網銀積極備戰金蛇年，三大網銀各自出招，LIN E Bank（連線銀行）鎖定新台幣、外幣存匯、貸款及聯名信用卡搶市 ；樂天國際銀行續衝刺法人業務，並評估2026年可能有增資需求；將 來銀行是純網銀唯一推出房貸業務，主打首購、換屋族及資金需求。

　　三家純網銀累計至去年前三季合計虧損17.3億元，較上年同期虧損 19.1億元，整體虧損持續縮小；今年純網銀力拚獲利動能，金蛇年全 面搶市占率，加速朝轉盈之路前行。

　　連線銀維持多元布局，存放款及信用卡業務均衡。放款強攻優利信 貸最低2.28％，最長可分十年還款；存款部分，新台幣活存口袋帳戶 年息1.5％、美元定存年息4％，外幣匯款全年無休，匯出至美國最快 58秒到行，且手續費壓低至新台幣150元；信用卡連線銀聯名卡祭出 最高8.5％現金回饋。

　　樂天銀個人放款與企業聯貸案參貸規模持續成長，未來仍優先衝刺 法人業務，持續爭取聯貸案參貸業務，並積極辦理企業貸款業務，以 提升法人存款及放款餘額，除可提升利差，同時加速提高存放比，有 助於縮短未來損益兩平期間。

　　樂天銀並且評估2026年可能有增資需求，因為至去年第三季累計虧 損21億元，預期今年還不會達到增資門檻，但明年確實有增資可能， 期望虧損逐漸減少，盡快達到損益兩平。

　　將來銀行房貸業務近期主打免排隊，由於銀行同業房貸已逼近滿水 位、且尚在消化新購屋貸款，房貸戶面臨較長撥貸等待天數，或較低 房貸成數及較高房貸利率，將來銀主打全線上房貸申請快速，且轉貸 利率最低2.38％、手續費5,000元。

　　目前將來銀總貸放125億元，服務區域涵蓋雙北、桃園、新竹及台 中地區；農曆年前通常為資金需求旺季，祭出全線申請房貸僅10～2 0分鐘，核貸後即可配合申貸戶指定時間撥款，搶攻這波年關資金需 求。