為充實資本結構，南山人壽三度赴海外發債籌資，並獲國際投資人熱烈迴響。南山人壽22日宣布，已透過其在新加坡註冊成立的全資子公司Nanshan Life Pte. Ltd.成功完成3.33億美元次順位資本債券定價，本次發行獲國際投資人熱烈迴響，最終訂單簿累積超過13億美元，超額認購逾四倍。

　　南山人壽指出，本次債券發行規模為3.33億美元，發行年期15.5年，前10.5年不可贖回；定價基準為美國10年期公債利率加190個基點，發行收益率為6.865％，票面利率為6.85％，債券發行評等為標普 BBB+。

　　這次債券投資人分布多元且具代表性，按地區計，亞洲投資人占8 8％，其他地區占12％；按投資人類型計，資產管理公司占65％，保險公司占30％，銀行及金融機構占3％，私人銀行占2％。廣泛而穩健的投資人參與，彰顯市場對南山發行信用及其資本策略極具信心。

　　這次發債由花旗、滙豐及瑞銀擔任本次債券發行的聯席全球協調人及主辦承銷商。

　　南山人壽表示，在市場利率受美國升息預期影響而大幅波動的環境下，本次海外債券仍成功吸引廣泛投資人參與，充分反映國際資本市場對南山財務實力、信用品質及長期發展前景的高度肯定，也進一步鞏固南山人壽在海外債券市場的品牌信任度。

　　南山人壽自2024年首檔海外債券發行以來，持續擴展海外籌資管道並深化國際資本市場，本次發行為南山人壽的第三檔海外債券發行，也是2026年元旦適用TIS與IFRS 17新制後南山人壽的首檔海外次順位債券發行，展現公司持續強化資本結構、拓展國際資本市場的策略布局。

　　南山人壽在2024年9月4日首度赴海外發行次債，發行年期為10年，採美國10年期公債利率加170個基點或5.493％定價，票面利率則為5 .45％，發行金額為7億美元。

　　2025年9月10日，南山人壽再度於海外發債，發行期間為15.5年期，前10.5年不可贖回，金額為3.95億美元，定價水準為美國10年期公債利率加185個基點或5.911％定價，票面利率為5.875％。